科学探索网

西南证券股份有限公司蔡欣近期对嘉益股份进行商议并发布了商议报告《2024年三季报点评：事迹合手续高增，策动景气度不绝》，本报告对嘉益股份给出买入评级，现时股价为116.22元。

　　嘉益股份(301004)　　投资重点　　事迹摘要：公司发布2024年三季报。24年前三季度公司终了营收19.9亿元，同比+61.6%；终了归母净利润5.3亿元，同比+69.2%；终了扣非净利润5.2亿元，同比+61.7%。单Q3公司终了营收8.2亿元，同比+42.8％；终了归母净利润2.1亿元，同比+41.8%；终了扣非后归母净利润2.1亿元，同比+34.1%。公司最近3年营收和利润合手续高增长，卑劣需求景气度不绝。　　盈利才智保合手踏实。24年前三季度公司举座毛利率为39.5%，同比+0.2pp；总用度率为7.7%，基本与上年同时合手平，其中销售用度率/措置用度率/财务用度率/研发用度率鉴别为0.9%/3.8%/-0.2%/3.2%，同比-1pp/-0.02pp/+1.3pp/-0.3pp。笼统来看，前三季度公司净利率为26.7%，同比+1.2pp。单Q3毛利率为39.3%，同比-0.7pp。用度率为9%，同比+2.2pp，其中销售用度率/措置用度率/财务用度率/研发用度率鉴别为0.7%/3.6%/1.3%/3.4%，同比-0.8pp/+1.1pp/+1.3pp/+0.7pp。措置用度率增多主要系策动限制扩大、措置东谈主员增多以及嘉益越南前期运营用度插足。财务用度率增多主要系汇率变动产生汇兑耗费。笼统来看，单Q3净利率为26%，同比-0.2pp。　　发布股票激勉规划，建树遥远激勉机制。报告期末，公司发布狂放性股票激勉规划（草案），拟向激勉对象授予狂放性股票，授予股数119.37万股，授予价钱48.31元/股，约占公告日总股本比例1.15%。设定侦察方向以2023年营收和归母净利为基数，24-26年收入或利润增长不低于50%/80%/120%，本次激勉规划旨在建树遥远激勉机制，绑定公司和中枢团队利益，共同推进公司遥远发展。　　盈利预测与投资提出。瞻望2024-2026年EPS鉴别为6.99元、8.58元、10.46元，对应PE鉴别为16倍、13倍、11倍。商量到公司居品结构合手续优化，下搭客户订单保管景气，保管“买入”评级。　　风险教导：行业竞争加重、汇率大幅波动、原材料价钱大幅波动、新品开导不足预期等风险。

本站数据中心凭证近三年发布的研报数据缱绻，天风证券孙海洋商议员团队对该股商议较为深远，近三年预测准确度均值为80%，其预测2024年度包摄净利润为盈利7.39亿，凭证现价换算的预测PE为16.25。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有16家机构给出评级，买入评级15家，增合手评级1家；昔时90天内机构方向均价为114.17。

以上实验为本站据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提出。