科学探索网

天风证券股份有限公司郭丽丽近期对浙能电力进行辩论并发布了辩论诠释《Q3电量显耀诞生，投资收益板块短期承压》，本诠释对浙能电力给出买入评级，现时股价为5.79元。

　　浙能电力(600023)　　事件　　公司发布2024三季报，2024Q1-Q3完了贸易收入662.96亿元，同比裁减-4.62%；完了归母净利润67.00亿元，同比增长12.37%。　　三季度发电量高增，控股火电盈利郑重　　从收入端来看，在浙江省全社会用电量增长及新增装机电量扶直（乐清电厂三期）的带动下，公司发电量增速彰着，2024年Q1-Q3、单Q3划分完成发电量1291.88、537.18亿千瓦时，同比划分增长6.96%、17.07%；电价方面，2024年前11月浙江省月度代理购电均价为478.11元/兆瓦时，11月煤电容量电价折合度电为13.2元/兆瓦时，咱们展望举座电价水平约491.31元/兆瓦时，比较本省燃煤基准价上浮18.3%，仍处于较高水平。从本钱端来看，2024Q1-Q3秦皇岛港Q5500大卡煤炭均价为867元/吨，同比裁减10.40%，10月煤价下降幅度进一步扩大，当月均价为852元/吨，同比裁减15.21%，展望公司控股火电盈亏将不竭保合手郑重。　　核电练习影响参股板块，投资收益略有下滑　　由于秦山核电机组练习，公司参股投资板块收到一定影响，2024年Q1-Q3完了投资净收益37.61亿元，同比裁减3.86%，占举座功绩比例为56.13%，其中对子营/合作企业的投资收益为34.04亿元，同比裁减4.00%。分类型来看，公司2024H1年参股核电企业孝顺收益约8.33亿元，同比裁减约22.87%，火电等其他企业孝顺收益约14.17亿元，同比增长约29.38%。考虑Q4煤价仍保合手下降趋势，同期秦山核电机组练习已一齐领域，展望畴昔公司举座投资收益稳中有增。　　上半年金钱减值充分，公司角落波动缩小　　2023年公司计提减值5.97亿元，其中金钱减值亏本4.33亿元，信用减值亏本1.63亿元，其计提技俩涵盖中来股份、舟山煤电、淮浙电力、温州发电、乐清发电等。2024H1对参股公司浙江爱康计提减值准备1.85亿元。咱们合计公司历史减值计提已较为充分，后续功绩角落波动有望缩小。　　盈利预测与估值　　考虑公司参股投资收益有所下滑，咱们相易全年盈利预测，展望公司2024-2026年归母净利润为80.02、85.03、95.90亿元（原预测为24-26年82.72、92.15、96.50亿元），同比划分增长22.74%、6.26%、12.79%，对应PE划分为9.82、9.24、8.19倍，看护“买入”评级。　　风险教唆：宏不雅经济下行风险，煤炭价钱波动风险，电力价钱波动风险，技俩建树速率滞后的风险，投资业务盈利不足预期风险等

本站数据中心证明近三年发布的研报数据盘算推算，广发证券郭鹏辩论员团队对该股辩论较为潜入，近三年预测准确度均值为75.7%，其预测2024年度包摄净利润为盈利83.32亿，证明现价换算的预测PE为9.45。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有12家机构给出评级，买入评级8家，增合手评级4家；往日90天内机构观点均价为7.39。

以上试验为本站据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提议。