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天风证券股份有限公司潘暕,孙谦,孙海洋近期对康冠科技进行权术并发布了权术求教《更始家具延续高增》，本求教对康冠科技给出增捏评级，刻下股价为20.5元。

康冠科技(001308)　　公司发布三季报　　公司24Q3收入48亿，同增33%，其中更始类知道家具营收同增38.6%，出货量同增109.84%，智能电视营收同增60.1%，出货量同增42.3%，智能交互知道家具商业收入同减8.0%，出货量同减29.3%；　　公司各类家具持续延续上半年考究增长态势，其中更始类知道家具、智能电视的增势尤为显著。公司通过家具更始、时代升迁、品牌宣传和AI赋能等来升迁业务体量和商场占有率发展策略显见生效。　　公司24Q3归母净利1.5亿同减53%，扣非后归母净利1.3亿同减57%；系　　（1）行业竞争加重及商场需求结构变化，公司紧跟商场方式，留神扩伟业务体量及商场份额的中枢策略，盈利情况短期内受到影响。（2）主要原材料的价钱有所回落，但公司领受了阶段性地礼聘具有商场竞争力的价钱策略，适合优化节律与幅度，旨在匡助和赈济客户升迁商场份额。这一策略导致部分家具从原材料资本加成到最终销售价钱的传导经过中出现了一定的滞后性。（3）公司加大了研发插足以鼓励家具更始，增多了宣传施行插足以升迁品牌知名度，提高了销售用度插足以赈济营收增长和销售业务拓展，同期，跟着公司限度扩大，也相应增多了惩处用度插足以搪塞东说念主员膨胀的需求。（4）因东说念主民币兑好意思元汇率波动，公司本期汇兑失掉5998.4万。　　24Q1-3公司收入114亿同增33%，其中更始类知道家具（包括三个自有品牌）营收同增68.48%，出货量同增154.92%；智能电视营收同增55.86%，出货量同增47.93%，捏续保捏高增长态势。　　更始类知道家具经过公司不断的种植和施行依然得回了较多的招供和可不雅的商场份额，公司通过家具更始、时代升迁、品牌宣传和AI赋能等来捏续升迁更始类知道家具的体量和商场占有率。凭据洛图科技（RUNTO）发布的数据，“KTC”在2024年第三季度电竞知道器线上零卖商场名依次一，同期8月位居电竞知道器线上商场的销量榜首。　　归母净利5.6亿同减35%，扣非后归母4.4亿同减47%。　　24Q1-3公司毛利率13.20%同减4.40pct；净利率4.88%同减5.23pct。　　退换盈利预测，下调“增捏”评级　　基于24Q1-3功绩发扬，部分家具从原材料资本加成到最终销售价钱的传导经过中出现了一定的滞后性，加大了研发插足以鼓励家具更始；咱们退换盈利预测，瞻望公司24-26年EPS分裂为1.4、1.7以及2.1（原值为2.3/2.8/3.1元/股），PE分裂为15X、12X、10X。　　风险教导：国际需求回落；下流需求增长不足预期；原材料价钱波动

证券之星数据中心凭据近三年发布的研报数据盘算，招商证券史晋星权术员团队对该股权术较为深化，近三年预测准确度均值高达82.77%，其预测2024年度包摄净利润为盈利11.24亿，凭据现价换算的预测PE为12.21。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有10家机构给出评级，买入评级7家，增捏评级3家；畴昔90天内机构见识均价为23.04。

以上本体为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提议。