让不懂建站的用户快速建站，让会建站的提高建站效率！
科普知识
民生证券股份有限公司周泰,李航,王姗姗,卢佳琪近期对山煤海外进行询查并发布了询查解说《2024年三季报点评：煤炭产销握续收复，功绩环比大幅升迁》，本解说对山煤海外给出买入评级，现时股价为13.42元。
山煤海外(600546) 事件：2024年10月25日，公司发布2024年三季报。2024年前三季度，公司终了营业收入219.65亿元，同比下落23.99%；归母净利润20.82亿元，同比下落47.72%；扣非归母净利润21.86亿元，同比下落46.13%。 24Q3盈利环比增长11.82%，资源税率上调影响功绩同比开释。2024年三季度，公司终了营业收入79.08亿元，同比下落3.84%，环比增长2.68%；归母净利润7.91亿元，同比下落12.20%，环比增长11.82%；扣非归母净利润8.06亿元，同比下落14.68%，环比增长3.82%。24Q3公司税金及附加同比增多0.92亿元，咱们预测其中主若是山西资源税率上调影响；24Q3四费环比减少0.2亿元，其中销售/处置/研发/财务用度分手环比-0.39/+0.63/+0.11/-0.55亿元。 自产煤产销环比升迁，资本压降致毛利率环比升迁。1）产销量：24Q3，公司终了原煤产量912.18万吨，同环比+1.81%/+15.96%；商品煤销量1227.91万吨，同环比-1.46%/+6.44%，其中自产煤销量690.33万吨，同环比-8.85%/+6.93%。2）售价和资本：23Q3公司吨煤售价632.9元/吨，同环比-2.25%/-3.33%，其中自产煤售价660.3元/吨，同环比+3.08%/-6.46%；自产煤吨煤资本268.3元/吨，同环比-5.93%/-12.23%。3）毛利率：23Q3煤炭业务毛利率为36.18%，同环比+0.96/+1.16pct；其中自产煤业务毛利率59.36%，同环比+3.89/+2.67pct。 生意煤销量环比增长，吨毛利环比升迁。24Q3，公司生意煤销量537.58万吨，同环比+9.99%/+5.82%；吨煤售价597.8元/吨，同环比-9.18%/+1.36%；吨煤资本578.1元/吨，同环比-7.87%/+0.09%；吨煤毛利19.70元/吨，同环比-35.96%/+61.72%；生意煤毛利率3.30%，同环比-1.38/+1.23pct。 2024年分成比例不低于60%。2021-22年，公司股利支付率保握在60%以上，2022年度达到63.89%。公司制定《2024年-2026年激动文告贪图》，明确贪图期内各年度以现款阵势分派的利润不少于当年终了的可供分派利润的60%。 投资冷落：公司煤炭产销环比收复，咱们预测2024-2026年公司归母净利润为30.05/34.45/35.67亿元，折合EPS分手为1.52/1.74/1.80元/股，对应2024年10月25日收盘价的PE分手为9/8/7倍。保管“推选”评级。 风险教导：煤炭价钱大幅下落；产量收复不足预期。
本站数据中心字据近三年发布的研报数据计较，信达证券左前明询查员团队对该股询查较为真切，近三年预测准确度均值为61.57%，其预测2024年度包摄净利润为盈利26.63亿，字据现价换算的预测PE为10.01。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有13家机构给出评级，买入评级10家，增握评级3家；已往90天内机构规画均价为15.54。
以上践诺为本站据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资冷落。